“十四五”時(shí)期是中國(guó)金融業(yè)成果豐碩的五年，金融高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)、金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)邁出堅(jiān)實(shí)步伐?；赝黄椒驳奈迥?，中國(guó)金融體制改革全面深化，金融治理能力現(xiàn)代化邁上新臺(tái)階。

張大偉制圖

       新華財(cái)經(jīng)上海10月15日電   五年櫛風(fēng)沐雨，以穩(wěn)健與活力為底色，中國(guó)金融業(yè)遞交出一份亮眼的“十四五”答卷。

       截至今年6月末，中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)近470萬(wàn)億元，位居世界第一；股票、債券市場(chǎng)規(guī)模位居世界第二；外匯儲(chǔ)備規(guī)模連續(xù)20年位居世界第一；全球最大信貸市場(chǎng)和第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)地位更加穩(wěn)固……“十四五”時(shí)期是中國(guó)金融業(yè)成果豐碩的五年，金融高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)、金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)邁出堅(jiān)實(shí)步伐。

       回望不平凡的五年，中國(guó)金融體制改革全面深化，金融治理能力現(xiàn)代化邁上新臺(tái)階——金融機(jī)構(gòu)更豐富、服務(wù)實(shí)體更高效、民生保障更有力、風(fēng)險(xiǎn)防控更精準(zhǔn)。

       服務(wù)更廣更深開放吸引力更強(qiáng)

       哪里有金融需求，金融服務(wù)的觸角就延伸到哪里。

       “十四五”期間，金融服務(wù)的深度和廣度持續(xù)提升。東到撫遠(yuǎn)、南到三沙、西到喀什地區(qū)、北到漠河，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)一步在全國(guó)鋪開。

       “‘十四五’以來(lái)，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)現(xiàn)新跨越，綜合實(shí)力更加雄厚?！苯鹑诒O(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤說(shuō)，目前銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)超過500萬(wàn)億元，5年來(lái)年均增長(zhǎng)9%。信托、理財(cái)、保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)近100萬(wàn)億元，規(guī)模較“十三五”末翻了一番。

       ——五年來(lái)，我國(guó)多層次、廣覆蓋、差異化的機(jī)構(gòu)體系日益成熟。

       銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量超4000家，保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量超230家，證券公司數(shù)量約150家，公募基金管理機(jī)構(gòu)超160家；全球1000強(qiáng)銀行中，143家中資銀行上榜，前10位我國(guó)占據(jù)6席……

       這一串?dāng)?shù)字背后，是中國(guó)金融業(yè)整體實(shí)力的顯著提升，大型機(jī)構(gòu)主力軍和壓艙石的地位與作用更加突出，中小機(jī)構(gòu)服務(wù)當(dāng)?shù)?、特色發(fā)展取得實(shí)效。

       中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬告訴上證報(bào)記者，以銀行為例，大型商業(yè)銀行充分發(fā)揮“頭雁”作用，聚焦重大戰(zhàn)略、重大項(xiàng)目、重點(diǎn)領(lǐng)域，圍繞廣大居民和企業(yè)需求提供綜合金融服務(wù)。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行基于在特定領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，如零售金融、財(cái)富管理、投資銀行等，特色化經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)突出。城商行、農(nóng)商行等區(qū)域性銀行堅(jiān)守“服務(wù)本地、服務(wù)小微、服務(wù)三農(nóng)”定位，金融服務(wù)深度下沉，做深做透區(qū)域市場(chǎng)。

       ——五年來(lái)，我國(guó)吸引全球金融機(jī)構(gòu)匯聚的“磁吸力”不斷增強(qiáng)。

       2025年，法巴證券（中國(guó)）在上海開業(yè)，友邦保險(xiǎn)資管、荷全保險(xiǎn)資管獲批籌建，瑞穗證券（中國(guó)）獲核準(zhǔn)設(shè)立，一批批全球金融機(jī)構(gòu)不斷加碼中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)金融市場(chǎng)的“朋友圈”越來(lái)越大。

       “十四五”期間，新增核準(zhǔn)13家外資控股證券基金期貨機(jī)構(gòu)來(lái)華展業(yè)興業(yè)，全球前50大銀行有43家在華設(shè)立機(jī)構(gòu)，40家最大的保險(xiǎn)公司半數(shù)已進(jìn)入中國(guó)。

       中國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化水平不斷提高，已經(jīng)成為全球金融機(jī)構(gòu)的重要匯聚地。截至今年7月，進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)的境外機(jī)構(gòu)數(shù)量，從2016年初的200余家增長(zhǎng)至1171家，“十四五”以來(lái)年均增長(zhǎng)率約6.5%。

       力挺實(shí)體經(jīng)濟(jì)惠及千家萬(wàn)戶

       2025年9月，有西北太平洋“風(fēng)王”之稱的超強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“樺加沙”，肆虐我國(guó)南海和華南地區(qū)。在災(zāi)害受損最嚴(yán)重的地區(qū)，總是閃現(xiàn)著保險(xiǎn)人的身影。10分鐘極速到場(chǎng)施救、30分鐘完成救援、從客戶報(bào)案到賠付到賬用時(shí)僅10分鐘……保險(xiǎn)業(yè)的爭(zhēng)分奪秒，正是我國(guó)金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生保障的生動(dòng)剪影。

       ——打通金融“血脈”，實(shí)體經(jīng)濟(jì)蓬勃生長(zhǎng)。

       金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“血脈”，我國(guó)GDP總量不斷跨上新臺(tái)階，離不開金融的助力。5年來(lái)，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)通過信貸、債券、股權(quán)等多種方式，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供新增資金170萬(wàn)億元?；A(chǔ)設(shè)施貸款余額54.5萬(wàn)億元，較“十三五”末增長(zhǎng)62%。批發(fā)零售、住宿餐飲等消費(fèi)服務(wù)行業(yè)貸款余額增長(zhǎng)80%。

       打造投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場(chǎng)功能，資本市場(chǎng)成為企業(yè)發(fā)展的重要資金來(lái)源渠道。近五年，交易所市場(chǎng)股債融資合計(jì)達(dá)到57.5萬(wàn)億元，直接融資比重穩(wěn)中有升，較“十三五”末提升2.8個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到31.6%。

       ——筑牢金融“護(hù)盾”，人民群眾安居樂業(yè)。

       守護(hù)萬(wàn)家燈火、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，保險(xiǎn)業(yè)充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器功能，“十四五”時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)顯著增強(qiáng)民生保障。保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)賠付9萬(wàn)億元，較“十三五”時(shí)期增長(zhǎng)61.7%。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為8億戶次農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障。商業(yè)養(yǎng)老、健康保險(xiǎn)積累準(zhǔn)備金11萬(wàn)億元。車險(xiǎn)累計(jì)承保機(jī)動(dòng)車超16億輛次，較“十三五”時(shí)期增長(zhǎng)40%。出口信用保險(xiǎn)覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，累計(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障4.4萬(wàn)億美元，較“十三五”時(shí)期增長(zhǎng)52%。

       做加法易，做減法難。為人民群眾“減負(fù)”是金融服務(wù)民生的關(guān)鍵一招。“十四五”時(shí)期普惠型小微企業(yè)貸款余額36萬(wàn)億元，是“十三五”末的2.3倍，利率下降2個(gè)百分點(diǎn)。降低存量房貸利率，每年可為超過5000萬(wàn)戶家庭減少利息支出約3000億元。

       為人民群眾“減負(fù)”切實(shí)提高居民幸福感，家住上海的張先生是存量房貸利率下降的受益者之一，他告訴記者：“我在銀行有200萬(wàn)元的房貸，這幾年存量房貸利率持續(xù)下降，每個(gè)月少還的錢夠我在外面吃好幾頓飯了?！?/p>

       ——澆灌金融“活水”，科技創(chuàng)新日新月異。

       創(chuàng)新是國(guó)家興旺發(fā)達(dá)的不竭動(dòng)力，支持科技創(chuàng)新亦是金融業(yè)的永恒使命?！笆奈濉逼陂g，銀行業(yè)科研技術(shù)貸款年均增長(zhǎng)27.2%。加強(qiáng)科技信貸支持，高新技術(shù)企業(yè)貸款余額近19萬(wàn)億元，年均增速超20%。強(qiáng)化科技保險(xiǎn)保障，累計(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障超過10萬(wàn)億元，首臺(tái)套、首批次保險(xiǎn)支持創(chuàng)新應(yīng)用項(xiàng)目3600個(gè)，為科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化“保駕護(hù)航”。

       此外，資本市場(chǎng)含“科”量進(jìn)一步提升。近年來(lái)，新上市企業(yè)中九成以上都是科技企業(yè)或者科技含量較高的企業(yè)。目前A股科技板塊市值占比超過四分之一，已明顯高于銀行、非銀金融、房地產(chǎn)行業(yè)市值合計(jì)占比。

       廣開首席產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，科技創(chuàng)新在各行各業(yè)如雨后春筍般爆發(fā)，形成了無(wú)數(shù)的新產(chǎn)品、新技術(shù)、新場(chǎng)景和新業(yè)態(tài)，需要金融改變傳統(tǒng)模式，提供精準(zhǔn)和有效的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型和升級(jí)。

       守住錢袋子：金融風(fēng)險(xiǎn)防控更嚴(yán)更穩(wěn)

       2023年，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式掛牌，標(biāo)志著我國(guó)新一輪金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革邁出重要一步，這也是深化金融監(jiān)管體制改革、加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管、促進(jìn)實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋的重大舉措。

       回望“十四五”，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，是金融系統(tǒng)一以貫之的工作主線。

       ——金融監(jiān)管震懾效應(yīng)縱深推進(jìn)，金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控。牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，金融管理部門多措并舉、嚴(yán)格執(zhí)法、敢于亮劍，我國(guó)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要階段性成果。

       數(shù)據(jù)是最好的佐證：當(dāng)前，相當(dāng)部分省份已實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)“動(dòng)態(tài)清零”。“十四五”期間，對(duì)財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等案件作出行政處罰2214份，罰沒414億元，較“十三五”分別增長(zhǎng)58%和30%。私募基金風(fēng)險(xiǎn)整治扎實(shí)推進(jìn)，約7000家僵尸機(jī)構(gòu)完成出清。

       上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛表示，總體來(lái)看，“十四五”時(shí)期中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)得到有效化解，經(jīng)營(yíng)能力得到明顯提升，服務(wù)水平得到顯著改善。這不僅為金融體系穩(wěn)定運(yùn)行奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展提供了有力支撐。

       在化解融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，截至今年6月末，與2023年初相比，融資平臺(tái)數(shù)量下降超過60%，金融債務(wù)規(guī)模下降超過50%，總體上地方政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)水平大幅收斂。

       ——金融體系抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷升級(jí)，金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。

       “5年來(lái)處置不良資產(chǎn)較‘十三五’時(shí)期增加超40%。行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的資本和撥備總規(guī)模超過50萬(wàn)億元。應(yīng)對(duì)各類挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)更牢、韌性更強(qiáng)、底氣更足?！崩钤茲烧f(shuō)。

       “十四五”時(shí)期銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提升。截至2025年二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率分別約10.93%和12.46%，較2020年末分別提升0.21個(gè)百分點(diǎn)和0.42個(gè)百分點(diǎn)，均大幅高于監(jiān)管部門要求；不良貸款率約1.49%，較2020年末下降約0.35個(gè)百分點(diǎn)。

       保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤及動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，推動(dòng)車險(xiǎn)綜合改革，深入開展“報(bào)行合一”，壽險(xiǎn)公司2024年以來(lái)壓降成本3500億元，財(cái)險(xiǎn)公司綜合成本率降至近10年最低水平，費(fèi)用率更是創(chuàng)20年來(lái)新低，行業(yè)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力持續(xù)增強(qiáng)。

       金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí)，資本市場(chǎng)也在固本強(qiáng)基。“十四五”期間，A股市場(chǎng)韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)，上證綜指年化波動(dòng)率15.9%，較“十三五”下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。

       凡是過往，皆為序章。面向未來(lái)，中國(guó)金融業(yè)將以更加昂揚(yáng)的姿態(tài)，砥礪前行，為建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)貢獻(xiàn)更大力量。（何奎 嚴(yán)曉菲）

來(lái)源 上海證券報(bào)

編輯 雷剛

二審 王珺

三審 宋堯平